引用本文:杨招军.部分信息下极大化终止时刻期望效用[J].控制理论与应用,2005,22(5):708~712.[点击复制]
YANG Zhao-jun.Maximizing the expected utility from terminal wealth under the case of partial information[J].Control Theory and Technology,2005,22(5):708~712.[点击复制]
部分信息下极大化终止时刻期望效用
Maximizing the expected utility from terminal wealth under the case of partial information
摘要点击 1343  全文点击 1237  投稿时间：2003-12-09  修订日期：2004-11-23
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DOI编号  10.7641/j.issn.1000-8152.2005.5.007
  2005,22(5):708-712
中文关键词  风险投资  随机最优控制  非线性滤波  鞅与对偶方法  HARA效用函数
英文关键词  investment in risk asset  stochastic optimal control  nonlinear filtering  martingale and duality  HARA Utility
基金项目  湖南省自然科学基金资助项目(04JJ3009)
作者单位
杨招军 湖南大学数学与计量经济学院,湖南长沙410082 
中文摘要
      研究部分信息下极大化终止时刻期望效用的最优投资策略问题.综合运用随机动态规划原理Ito^公式、非线性滤波技术以及鞅与对偶方法,得到了计算最优投资策略和最优目标函数(间接效用函数)的新途径;给出了相应双曲绝对风险回避Arrow-Pratt系数的效用函数类的最优解.
英文摘要
      The problem of maximizing the expected utility from terminal wealth under the case of partial information is addressed.By utilizing stochastic dynamic programming,It's formula,nonlinear filtering and martingale duality methods,the paper has found a new approach to solve such problem for general utility.Finally,the paper obtains solutions to the utility functions of hyperbolic absolute risk aversion Arrow-Pratt coefficients(HARA).